Investment Management | Im Segment Investment Management, das die gruppenweiten Aktivitäten in der institutionellen Vermögensverwaltung umfasst, erzielte Swiss Life ein Ergebnis in Höhe von CHF 93 Millionen. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr um CHF 43 Millionen gründet insbesondere in der Erhöhung des Ertrags aus Vermögensverwaltung und des übrigen Kommissionsertrags. Dies kann auf verschiedene Ursachen zurückgeführt werden: In Deutschland gliederte Swiss Life das im Vorjahr im Versicherungsgeschäft enthaltene Investment Management in eine separate Kapitalanlagegesellschaft aus, deren Ergebnis neu in diesem Segment ausgewiesen wird. In der Schweiz wurde eine neue Dienstleistungsvereinbarung mit dem Schweizer Versicherungsgeschäft eingeführt, und die Transaktionstätigkeit im Liegenschaftssektor nahm zu. Dank konsequentem Kostenmanagement stieg der Aufwand hingegen trotz erstmaligem Einbezug des Geschäfts in Deutschland nur um 2% auf CHF 189 Millionen.
Die verwalteten Vermögen betrugen CHF 120 Milliarden. Davon entfallen CHF 110 Milliarden auf Versicherungsgelder, rund CHF 7 Milliarden auf Anlagefonds und CHF 3 Milliarden auf Mandate von Drittkunden.
In der Berichtsperiode passte Swiss Life die Organisation und die Prozesse im Bereich Investment Management an. Um das Ertragspotenzial zu steigern, Synergien zu nutzen und die Risikokontrolle zu verbessern, berichten per 1. Januar 2008 gruppenweit alle Einheiten im Bereich Investment Management direkt an den Group Chief Investment Officer. Die Anlagetätigkeit wird neu über einen gruppenweit standardisierten Prozess gesteuert. Zudem konzentrierte Swiss Life die Kompetenzen für die verschiedenen Anlageklassen an den zwei Standorten Zürich und Paris. Von dort aus wird eine gruppenweit einheitliche Umsetzung der Anlageentscheide sichergestellt.
Die Richtlinien hinsichtlich Weisungswesen und Risikolimiten im Segment Investment Management entwickelte Swiss Life basierend auf dem bestehenden Verhaltenskodex (Code of Compliance) weiter. Der Überwachung der Einhaltung von Weisungen und Limiten kommt eine hohe Bedeutung zu.
Im Jahr 2008 steht die vollständige Integration der neu zum Segment gestossenen Einheiten im Zentrum. Parallel dazu wird der Aufbau einer modernen, auf die heutigen Bedürfnisse der Vermögensverwaltung ausgerichteten Infrastruktur vorangetrieben.
| Kennzahlen Investment Management |
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| Ertrag aus Vermögensverwaltung und übriger Kommissionsertrag | | 271 | | 225 | | 20.4% | |
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| Finanzergebnis (ohne Ergebnisanteile an assoziierten Unternehmen) | | 3 | | 2 | | 50.0% | |
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| Übriger Ertrag | | 8 | | 8 | | 0.0% | |
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| Total Ertrag | | 282 | | 235 | | 20.0% | |
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| Zinsaufwand | | 0 | | 0 | | n.a. | |
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| Betriebsaufwand | | –189 | | –185 | | 2.2% | |
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| Segmentergebnis | | 93 | | 50 | | 86.0% | |
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| Verwaltete Vermögen | | 119 928 | | 118 127 | | 1.5% | |
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| Anzahl Mitarbeitende (Vollzeitstellen) | | 574 | | 522 | | 10.0% | |
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